ETF를 알아보자 - 나스닥 지수에 투자하는 2배 레버리지 ETF [QLD]

QLD - 나스닥 Index 지수를 2배 추종하는 레버리지 ETF

 

개요

1. ETF 소개
2. 추종 Index
3. 분석구성
4. 종목투자 Point
5. 성과
6. 결론

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1. QLD 소개

QLD는 나스닥 100 index를 2배 추종하는 레버리지 ETF입니다.

운용사는 배당주 ETF NOBL로 유명한 ProShares입니다.

 

레버리지 ETF이기 때문에 ETF.com 등 해외 ETF 관련 사이트에서는

장기투자를 지양하도록 권장하는 ETF입니다.

 

장기투자를 지양하는 이유는

보통 상승장에서는 2배로 오르지만

마찬가지로 하락장에서 2배로 하락하기 때문에

상승-하락-횡보 , 또는 오랜 횡보장에서는

평가 자산이 오히려 손해를 보는 상황이 생길 수 있기 때문입니다.

 

출처. 헤럴드경제

이를 변동성 끌림 현상이라고 하며

흔히 '횡보장에서 계좌가 녹는다'라는 표현을 사용합니다.

 

실제로 ETF.com에서는

매수 후 장기보유보다는

일시적인 상승장에서 보유, 하락장 혹은 횡보장에서 매도하기를 권장합니다.

 

 

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2. 추종 Index 분석

QLD가 추종하는 지수는 나스닥 100 Index이며

해당 지수를 2배 추종합니다.

 

나스닥 100 Index는 

미국 나스닥에 상장되어있는

시가총액 1위 기업부터 100위 기업을

모아서 만든 주가지수입니다.

 

2021년처럼 

어디까지 오르는지 불안할 정도로 시장이 좋을 때는

나스닥지수 상승률의 2배 정도의 수익률을 올릴 수 있기에

매우 선호될 수 있습니다.

 

 

 

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3. 구성종목

 

구성종목을 알아보겠습니다.

추종하는 Index가 나스닥 100 Index 이기 때문에

QQQ와 구성종목은 같습니다.

 

100개 중 상위 10개의 종목만 살펴보면 다음과 같습니다.

 

 

Top 10 index companies                    Weights

 

1. Apple Inc. ------------------------------- 11.02%

2. Microsoft Corp. -------------------------  9.98%

3. Amazon.com Inc. -----------------------   7.83%

4. Tesla Inc. --------------------------------   4.53%

5. Alphabet Inc.-Class C -------------------  4.02%

6. Facebook Inc.-Class A -------------------  3.81% 

7. Alphabet Inc.-Class A --------------------  3.79%

8. NVIDIA Corp. -----------------------------  3.71%

9. PayPal Holdings Inc. ----------------------  2.19%

10. Adobe Inc. -------------------------------  1.97%

 

 

 

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4. 투자 Point

 

QLD 투자를 권장하는 이유

그래도 지양해야 하는 이유

 

 - QLD 투자를 권장하는 이유

미국 주식시장은 과거부터 현재까지 100년 이상 꾸준히 우상향을 기록했고

앞으로도 이 추세는 계속될 가능성이 높기 때문에

꾸준히 상승하는 시장에서 2배 가까운 수익률을 얻을 수 있기 때문에,

그리고 분산투자로 리스크를 최소화한다면

장기적으로 수익률은 나스닥 index의 수익률을 크게 앞설 것이라 보기 때문입니다.

 

 - QLD 투자를 지양해야 하는 이유

과거 미국 주식시장은 리만브라더스 사태로

엄청난 하락장을 맞이한 적이 있습니다.

또한 전고점을 회복하는데 무려 5년이나 걸렸습니다.

 

 

Back test는 의미 없다고 이야기 하지만

2007년부터 백테스팅 결과

QLD의 낙폭이 심할 때 분할매수를 진행한다면

QQQ보다 2배 그 이상의 수익률을 달성했을 수 있겠다 판단이 되긴 합니다.

 

QQQ와 QLD 의 2007 년부터 15년간의 백테스트

 

저의 결론은

무지 성 적립식 투자는 QQQ

하락, 조정장에서 분하 매수하는 방법으론 QLD 가 

수익률 측면에선 더 유리하지 않나 생각합니다.

 

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5. 성과

 

QLD는 2006년 상장해

2021년 11월 현재까지 무려 3900%에 달하는 수익률을 보여주고 있습니다.

 

츨처. 구글

 

다만 단순히 상장 당시 가격 대비 상승률일 뿐

매일, 매주, 매월 정해진 금액만큼 추가 매수하는 적립식 투자였다면

수익률은 다소 줄어들 수 있습니다.

 

15년간 매달 1000달러씩 적립식 투자 back test 결과

 

 

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6. 결론

 

QLD는 나스닥지수 2배 추종 레버리지 ETF이며

과거 실적이 미래의 실적을 보장하진 않지만

적어도 약 100년 동안 꾸준히 우상향 했던 미국 시장,

그중 미래를 이끌 기업들이 상장되어있는 나스닥의

100개의 기업에 투자하기 때문에

단기적인 조정은 자주 찾아올 수 있지만

장기투자로 이어가며 조정 및 하락장에서

추가 매수를 통해 전략적으로 수익률을 극대화할 수 있는 투자하기 좋은 ETF라고 생각합니다.

 

* TQQQ는 MDD를 감당하지 못할 가능성이 높아 QLD보단 멘털 관리가 더 어려울 수 있겠습니다 *